2015-07-09跨尘文学网 > 杂文 > 时事评论

一个股市大户的自白 如何被融资融券打爆仓

投资股票生涯里,这真是最痛苦的一天。我看对了,也做对了,可仓位控制却错了,结果我面临爆仓……

选股再牛逼,可我玩的是超配满仓融资,这和我以前牛逼哄哄的颇为自信的选牛股守仓技能完全不配套,就算明白这是黎明前的黑夜,也必须倒下了。

这是我的真实经历,惨痛的教训,希望给大家一个警示,它发生得不远,就在几天前。

我说一下我的账户情况,去年3月份26万,7月份55万,12月份103万,2015年1月份80万。

牛市没来的时候,资金确实大幅增长,牛市来了,资金却大幅缩水。怎么搞的?因为开通了不熟悉的配资业务啊。

原来没弄过配资,一直靠自有资金折腾,倒也是资金增长了不少,尤其是去年,全年疯狂翻了好几倍,关键就是做了两笔牛股,但是从来没想过要加入融资大军。

到了12月份,觉得大牛市来了,媒体说大家都在融资,我想,既然牛市没来的时候,都能大赚,牛市来了,还不特大赚?于是也去开通融资业务。

客户经理告诉我说,“配资如果是资金的话可以1:1.2”。

我说,“这比例太低,我听网友说他们配资比例可以达到1:3甚至1:5”。

经理说,“那违规”。 优美散文www.kuachen.com

我说,“你看一下我去年的流水,一个月千万,你给我想办法弄到1:2也行”。

经理说,得请示营业部老总。

费了不少波折,最后老总拍板同意,不过需要实时监测我的账户,看看我管理风险的能力如何。

我说,“你看吧,管理风险能力不用吹,这两年资金没大的损失”。

老总严肃地说,“我的意思是说,由于你配资比例不合规,我们要监控你的账户,如果不可控的话,我们能随时平你的仓”。

这句话很有点野蛮的味道,我觉得老总在不尊重我这样的中大户,因此也有点情绪,就有些情绪化地说,“行,如果你们觉得风险大,可以随时监测”。

老总说,“好,你电话要随时开通,我们有个预警机制,客户经理会和你保持联系”。

我说,“就这么办”。

于是1:2的配资比例就定了。当时我还想,这比例也不怎么高,还是不够高啊。

回家的时候我还在愤愤地想,玩了这么多年股票,资金也有过40万掉到20万的经历,也没怕过,今天我还怕这一套啊。

回家后没几天,客户经理告诉我让我转入担保品,考虑到尽可能多地融资,我就清仓所有股票,转入100万整数,转个整数,有利于观察资金的增减情况,容易统计。

再过几天,通知我开通了,可以用用看行不行。

在几个备选股里选了个最有把握的票,昨天涨停,而且是超过百万手的封单,一直没打开,今日集合竞价高开3个多点。

我事前经过自信分析筛选,觉得这个股票是热门股,补涨,关键是第一个巨单封涨停没打开,次日高开不多。

按照以往自有资金的操作经验,这种热门补涨股票机会远大于风险,今天起码还有一个涨停,明天出货就行。

集合竞价是很关键的时点,一般如果是起爆的牛股的时候,这时候会是全天的最低点或者次低点,于是满仓加融资,考虑到证券抵押要有折扣,于是先用融资额度200万,再用自有资金100万,满仓杀入。

结果股票很快涨停,账户盈利达到20万。

这更加让我后悔没早开通配资业务了,三倍的收益,如果我早开通了这业务,现在恐怕早就资产千万了吧?

没到11点,大盘跳水,涨停打开,卖单蜂拥而出,直接打到2个点上横盘,此时我才注意到,信用账户里有个“固定担保比例”的选项,已经是1.47多点,早晨由于参与集合竞价,没注意这个选项,看到这个担保比例如此之低。

想起了担保比例低于1.4,券商就会要求追加保证金的提醒,心里这才慌乱起来,出了一身的冷汗,手都哆嗦了起来。

一个点的损失,盘中一个点的损失就会被要求追加保证金!

这和自有资金操作模式完全不同。由此我想起了前几天为什么券商股盘中动辄十几个点的波动的原因了。

前几天券商股每天都拉涨停板,但是奇怪的是,每天盘中都有七八个点甚至十几个点的波动,我还搞不懂这是怎么回事。

心里还暗自为主力的伎俩而感到好笑:你以为你这么震荡就能把我们震荡出去吗?太小瞧我们这些股市老鸟了。

现在我才明白,主力资金盘中大幅震荡,真想消灭的,其实不是自有资金的股民,他们消灭掉的,是一大批超配满仓融资的贪婪游戏玩家和机构。

今天我一个点的损失就会追加保证金,设想如果盘中10个点的波动,超配玩家会怎么想?一天中从涨停到跌停,次日再低开打到5个点横盘整理的时候呢?

超配满仓玩家不爆仓而离开的能有几个呢?

想到这,不禁毛骨悚然,心里就开始为自己还没弄明白融资担保比例是怎么回事就蛮干而后悔不已了!

现在心慌意乱,唯一的想法就是,我要砍仓,我要砍仓,既然出现操作的大问题,首先要退出来,退出来后好好研究一下。

但是T+1,今天不可能止损,明天无论如何第一时间出来再说!

想好了这些,赶紧给客户经理打电话,客户经理也很忙,今天也没顾上监测我的账户,也许是没来得及把我账户归类。

我告诉他说,我的账户出现了问题,超配满仓了,现在损失了一个点,我该怎么办?

客户经理听我语气急促,也意识到出了大问题,因为证监会传言要查一批违规的券商,他要是被查到,非砸了饭碗不可。

他赶紧监测我账户,告诉我说,“你现在先镇静一下,好在你账户里自有资金还不少,明天可以选择卖出一部分提高保证金比例,也可以选择清仓退出”。

我说,“你看看盘面,明显冲高回落而已,主力洗盘顶多洗到20日线是极限了,后市肯定能大涨”。

客户经理想了一会,给我回电话说:“我同意你的判断,你选择的股票质地很好,属于主流板块,补涨,昨天才第一个涨停板,形态也是攻击形态,但是既然今天回落,而且整个板块都回落,这种回落是短线回调的特征,那么明天肯定低开低走继续洗盘的”。

我忙说:“对对对,咱两个想到一起了,主流资金这么大,不可能一波就完蛋,所以嘛,它回调到20线是极限,必将起主升浪”。

客户经理说:“你能追加保证金吗?”

我说:“要追加多少?我只有10万,要是回调到20日线,我还是根本不够达到证监会要求的1.3以上的担保比例”。

客户经理说:“这很麻烦,现在公司正在落实证监会自查的文件,不可能不接管你的账户。这样的话你根本没有机会等到主升浪,你满仓的时候计算过可能回调的点位没有?”

我说:“昨天涨停封得那么坚决,今天又开得不高,我怎么会计算回调的事?我连回调的可能都没算到,这种几率太低了,我又怎么能想到担保比例呢?我也是玩了十几年股票的老股民了,这种牛股形态,大涨的几率是百分之九十九,回调的几率是百分之一!”

客户经理说:“问题是这百分之一发生在你满仓超配上了,我相信这股以后会很牛,但是你仓位控制出了问题,这比你选股更重要一万倍。你爆仓了以后它翻十倍和你有什么关系呢?”

我彻底绝望了。

是啊,选股再牛逼,可我玩的是超配满仓融资,这和我以前牛逼哄哄的颇为自信的选牛股守仓技能完全不配套啊,你自有资金可以笑看主力回调,可超配满仓就要被杀了,或者说,我就算明白这是黎明前的黑夜,也必须倒下了。

投资股票生涯里,这真是最痛苦的一天。我看对了,也做对了,可仓位控制却错了,结果我面临爆仓……。

客户经理发短信说:我请示了老总,明天你可以自己操作,但是必须操作。

听了这句话,心里总算有了些许安慰,毕竟人家没说催交保证金的事,更重要的是,人家也没说接管账户的事,还算给我留了些面子。

真接管了账户,我连止损的选择权都没有。人家是让我自己寻个合适的时机止损,也把斩掉部分头寸和完全清仓的选择权给了我。

我还有什么可说的呢?

当天收盘绿了3个点,担保比例已经到了1.41,于是下定决心,明天无论如何,集合竞价逃命,免得爆仓。

第二天开盘不如所料,集合竞价就是个低开5个点,整个集合竞价是一路下行,完全是我以低价开的结果,结果略涨几分钱,股价一去不回头,直接跌到8点。

虽然大亏了33个点,或者说损失了30多万,但是毕竟不再忍受随时可能爆仓被券商监管的精神煎熬了。

不过我还要看一看这个让我损失惨重的股票到底是否如我所料后市会回调到20日线然后大涨。

后市果然如此,股价在探低20日线附近后,即大涨20多个点,一举突破前高,按照我买入的价格算的话,我能获利8个点,或者说我能获得本金的24个点。

但现在我却损失了33个点。

一出一进,本金的一半没了,原来自以为已经很有自己投资的理念彻底起了变化,每天都忍受着这件事的折磨。

两融就是这么残酷。

可惜,同样是按照两融规则,我在股价回探到20日线之前的前一天,就该被券商平仓了。

我想起了原来一个做期货的朋友的一句话:你做对了方向,却赔得退出了市场。

融资,尤其是满仓超配融资,是很容易被主力资金洗掉的。

问题是,市场上投资者都认为和我一样聪明,以为主力的震仓洗盘不会吓到自己,但是主力比我们更具有优势。

他们以前洗盘是阴谋,用各种花样百出的骗线、骗量来洗,折腾散户出局,但是现在是两融的时代,主力已经改变策略,就是用阳谋来洗盘,就让你明明知道是洗盘的情况下,也会强行洗掉你,因为你等不到主力拉升的那一天就爆仓了。

今年的行情和以往截然不同,投资者普遍开通两融,主力不会不适应新形势,加大盘中震荡和阶段性洗盘的力度。

就算不是超配融资,满仓融资的话,也经不住主力波段性的洗盘,除非我们有更多的后续资金去追加保证金。

两融,我算真的见识到了它双刃剑的威力,也更加明白,券商给我们开出的各种业务,不会让我们更好地盈利,只会更快地消灭自己。

包括T+0,包括期权,消灭散户的手段会层出不穷地退出,直到实现国家领导层强调的----引进战略机构投资者,全民参与机构投资----的战略目标。

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